涂志云：风险管理是互联网金融发展的关键

互联网金融创新形式不断

　　如果说WEB2.0的核心在于用户参与,典型特色是交互，网站是信息交互的平台，那么将这一概念延伸到互联网金融领域，就是网络P2P贷款。

　　线上P2P贷款，也称线上P2P信贷，是一种个人对个人的信贷模式，拥有一定资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构搭桥，使用信用贷款的方式通过网络平台将资金贷给其他有借款需求的人，平均贷款额度为5万元左右，P2P网贷企业从中收取一定佣金来维持运营。

　　“我爱卡”CEO涂志云介绍，当下我们发现网上存在大量有信贷需求的年轻人，他们的需求长期得不到满足，现有金融产品非常有限，业界对此研究还不太够，“我爱卡”依托在个人信贷风险管理领域的优势，将推出相关微金融产品解决该供需矛盾。

　　据介绍，“我爱卡”目前正在筹划一款微金融产品—“信用宝”，主打信用风险管理，用户在银行以及传统的金融机构得不到服务，得不到满足的时候， “信用宝”可对他的个人征信进行分配和匹配，为他找到相应的出资人。根据信用评估结果，为其推荐和匹配最适合的微金融产品，使得他希望获得的价值最大化， 融资成本最小。涂志云把出资人分三类，可以是个人，可以是银行，也可以是非银行的金融机构，目前这些都是国家法律允许的。

　　谈及P2P网贷的商业风险，涂志认为美国模式是完全由投资人承担，中国用户可能不太会接受，但国家不允许企业承诺投资保障。企业可以设立一个风 险保障机制，通过风险管理的手段来把坏账率控制在可承受的范围内。同时设定一个风险保障金的机制，政府部门加强规范和打击诈骗公司的力度，这种行业风险完 全是可控的，并不会演变为金融系统风险。

　　风险管理是互联网金融发展关键

　　谈及中国的个人信用风险评估，涂志云认为目前中国银行业依然是一个计划经济下的，以风险最小化为目标的金融系统，中国的定价体系利率是固定的， 是不自由的，所以银行无法进行基于风险的定价。因此，银行面对一些信用风险稍高的用户会拒绝，银行不能够调整他的价格来对冲他的风险，使得银行等金融机构 每年发展的客户数量很有限。