我们所说的“卡组织”是一个怎样的机构

一篇从VISA股价几年来不仅抗跌而且还增长了数倍的角度，分析转接清算机构经营特点的文章，引发了很多人的关注，本刊也于前天进行了转载，获得了大量的读者阅读。这篇文章的角度比较新颖的，完全可以作为上市公司行业研究员对企业的深度研究报告，即便是外行，也能通过这篇文章，来进一步了解转接清算机构的经营模式。

　　银行卡转接清算机构(又称卡组织)具有怎样的特点呢?银行卡清算业务是通过制定银行卡清算标准和规则，运营银行卡清算业务系统，授权发行和受理本银行卡清算机构品牌的银行卡，并为发卡机构和收单机构提供其品牌银行卡的机构间交易处理服务，协助完成资金结算的活动。

　　简单来说，银行卡清算业务就是在银行卡跨行交易时，负责多个银行或特许从事金融业务机构(非金融支付机构)之间对往来资金进行清算，并协助完成资金划拨。

　　从对象来看，清算机构业务往来对象是银行或是支付企业;

　　从业务特点看，清算机构主要做两件事：清算交易资金和协助资金从收单行向发卡行转移。

　　因此，清算机构是一个完成多个发卡机构与多个收单机构之间资金计算与划转的业务主体(多对多)。而银行或是支付机构都是以“一对多”的结算业务存在巨大差异，最重要的区别就在于，卡组织是不过手任何资金的，也就不像银行或支付机构拥有更大的金融性风险。

　　的确，银行卡转接清算机构(又称卡组织)有其业务的独特性，特别是它们多侧重于支付与支付科技而非金融企业的特点，比如：推出金融IC卡、打造云闪付支付平台等等，这些都是局外人并不清楚的，这也是中国银联与其它第三方支付企业最大的区别。不论是支付宝、财付通，或是其它第三方支付企业，之所以投身支付领域，其实很大程度是看上了“资金沉淀”，虽然支付企业只是资金的“过路财神”，但是当具有一定量的资金沉淀是足以让他们在金融市场上获得“议价权”。

　　由此可见，银行卡转接清算业务的特点与银行的金融业务特点是截然不同的，明白了这点也就基本上可以理解为什么在本刊之前的很多文章中，一直提到转接清算机构绝非是一家第三方支付摇身一变就能变成的，它必须要按照转接清算机构的特点进行设立，并按照转接清算机构的商业模式来经营。

　　延伸阅读：【老董聊卡】银行做不了卡组织的理由

　　尽管银行卡清算机构并不过多涉及资金风险，但是也面临着一些业务上的风险：

　　清算风险

　　仅以中国银联为例，2015年银行卡跨行交易笔数为232.2亿笔，清算金额为53.9万亿元，估算每日需要处理的资金高达千亿级别，而需要通过中国银联完成资金清算的机构有数百家，而且每家机构都会涉及到收款和付款。

　　为了资金快速、准确清算与结算，银行卡转接清算机构会对每一家机构进行轧差(出入相抵，只计算机构当日净额)，根据轧差结果完成各家机构之间的资金划拨。即使是轧差后的资金，也是相当庞大的。

　　而一旦需要进行清算的银行出现了异常的结算资金缺口，就需要由银行卡转接清算机构通过各种风险措施和工具，填平当日网络的资金缺口。清算风险管理是银行卡清算机构最为重要的风险类型之一，一方面要求较高的资金来应对风险，另一方面如果发生资金不能正常到账，将社会将对金融机构的信用产生怀疑，甚至引发挤兑风险等更为严重的措施。

　　信息泄露风险

　　由于银行清算机构掌握了大量的银行卡数据信息，因此也成为很多犯罪集团所青睐的焦点。通过对清算机构数据库的非法攻击，以获得大量的银行卡数据用于犯罪是近几年非常突出的情况。

　　2012年美国就出现了卡组织的数据信息，就被怀疑遭到犯罪分子涉嫌通过获取一家大量使用信用卡支付的公司内部管理账户权限，从中央服务器盗取相关的银行卡信息，导致大量用户的银行卡信息被盗取。

　　洗钱风险

　　与第三方支付机构存在明显不同的是，银行卡清算机构没有提供虚拟充值账户，作为信息和资金中立方而生存，不占有持卡人或商户资金，也就不存在协助商户、持卡人洗钱的前提条件。但其可通过机构上送的交易信息进行分析比对，还原交易场景的交易要素，配置风险监控手段，发现可疑交易行为及潜在的洗钱风险。

　　一些第三方支付企业利用结算资金短暂沉淀的优势，进行其它类型的投资，一旦投资出现风险，势必造成资金拥有人的风险，例如一些从事预付卡的第三方机构，就利用大量的预付卡资金的沉淀投资股市、楼市。另外很多P2P平台，更是利用虚拟账户自融资金，掩盖资金实际去向及真实交易对手，给洗钱、非法吸收公众存款等违法犯罪活动，提供了巨大空间。

　　在现代金融体系下，一个国家银行卡产业的清算、结算功能是整个社会高效率运行的基础，属于国家金融安全的重要组成部分，银行卡交易清算是金融交易的本质和核心，清算组织掌握着国家各类经济交易的重要数据。创建银行卡自主品牌，搭建转接清算网络，不仅推动银行卡产业科技发展的进步，更是维护了国家经济与金融安全。